AFP vs ONP en Perú: cuál conviene más en 2025

¿Qué es AFP y qué es ONP?

En Perú, existen dos tipos principales de sistemas de pensiones: las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y la Oficina Nacional de Evaluación de la Calidad del Sistema Educativo (ONP). Aunque el nombre puede causar confusión, la ONP no está relacionada con la educación, sino con el sistema de pensiones. Es importante aclarar que la ONP se refiere al Instituto de Previsión Social (IPS), que anteriormente era conocido como ONP, y que actualmente se denomina Instituto de Seguridad Social (ISS).

La AFP es un sistema privado de pensiones en el que los trabajadores aportan una parte de su salario mensual a una administradora privada, la cual invierte esos fondos para generar rendimientos que posteriormente se utilizarán para pagar la pensión al jubilarse. Por otro lado, la ONP, ahora ISS, es un sistema público de pensiones donde los trabajadores también aportan un porcentaje de su salario, pero la gestión es realizada directamente por el Estado.

El principal diferenciador entre ambos es el tipo de gestión: la AFP opera bajo un modelo de capitalización individual, mientras que la ONP sigue un modelo de reparto, donde quienes están en actividad contribuyen directamente a los pensionistas actuales.

Ventajas y desventajas de cada sistema

AFP: Flexibilidad y potencial de crecimiento

Una de las principales ventajas de la AFP es la flexibilidad que ofrece. Los afiliados pueden elegir entre diferentes administradoras y planes de inversión, lo que les permite personalizar su estrategia de ahorro. Además, el rendimiento de los fondos depende de la gestión de la AFP, lo que puede resultar en mayores beneficios si la administradora tiene un buen desempeño.

Por ejemplo, si un trabajador gana S/ 3,000 mensuales y aporta el 10% a una AFP, estaría aportando S/ 300 al mes. Con un rendimiento promedio anual del 6%, al final de 30 años, este monto podría crecer a aproximadamente S/ 45,000, según cálculos simples de interés compuesto. Sin embargo, esto varía según la tasa de rendimiento real y las decisiones de inversión.

Otra ventaja es la posibilidad de acceder a la pensión antes de los 65 años, siempre que se cumplan ciertos requisitos, como haber aportado durante un número mínimo de años.

ONP: Estabilidad y seguridad pública

La ONP, ahora ISS, ofrece estabilidad y seguridad. Al ser un sistema público, sus reglas son más predecibles y menos afectadas por fluctuaciones del mercado. Además, los pensionistas reciben una pensión calculada en base al salario promedio de los últimos años de trabajo, lo que puede ser favorable para quienes tienen ingresos estables.

Un ejemplo concreto: si un trabajador ha estado afiliado a la ONP durante 25 años y su salario promedio fue de S/ 4,000, su pensión sería del 70% de ese monto, es decir, S/ 2,800 al mes. Este monto no depende de los rendimientos de mercados financieros, lo que le da cierta garantía.

Sin embargo, la ONP también tiene desventajas. El monto de la pensión puede ser menor que el que se obtendría en una AFP, especialmente si el trabajador tuvo un buen rendimiento en inversiones. Además, el acceso a la pensión suele ser más limitado y requiere cumplir con condiciones específicas, como tener un número mínimo de años de aportes.

¿Cuál conviene más en 2025?

En 2025, la decisión entre AFP y ONP dependerá de varios factores, incluyendo el perfil de riesgo del afiliado, sus expectativas de vida, el tipo de empleo y el nivel de ingresos. Para emprendedores o personas con ingresos variables, la AFP puede ofrecer mayor flexibilidad y potencial de crecimiento, aunque con más riesgo. En cambio, para quienes prefieren la seguridad de un sistema estable, la ONP puede ser más adecuada.

Es importante considerar también la evolución del sistema. En los últimos años, la ONP ha experimentado ajustes, como la reducción de tasas de aportes y mejoras en la cobertura. Por otro lado, las AFP han enfrentado críticas sobre la rentabilidad de sus fondos, aunque algunas han mostrado mejores resultados en los últimos años.

Para tomar una decisión informada, es recomendable usar herramientas como CashFlow, que permite simular escenarios de ahorro y proyecciones de pensiones. Esta herramienta ayuda a visualizar cómo diferentes estrategias de aportes y rendimientos podrían afectar la pensión final, permitiendo tomar decisiones más acertadas.

Conclusión

Elegir entre AFP y ONP en Perú es una decisión que debe tomarse con cuidado, ya que tiene implicaciones a largo plazo. Ambos sistemas tienen ventajas y desventajas, y la elección dependerá de las necesidades personales, el perfil de riesgo y las expectativas futuras.

Si buscas flexibilidad, crecimiento potencial y control sobre tus ahorros, la AFP puede ser una opción adecuada, especialmente si estás dispuesto a asumir cierto riesgo. Por otro lado, si valoras la estabilidad, la seguridad y la simplicidad, la ONP podría ser más conveniente, aunque con un monto de pensión generalmente más bajo.

En cualquier caso, es fundamental realizar un análisis personalizado. Herramientas como CashFlow pueden ser muy útiles para evaluar diferentes escenarios y tomar decisiones basadas en datos reales. La clave está en entender bien los mecanismos de cada sistema y alinearlos con tus metas financieras a largo plazo.